Nakit Akışı Nasıl Yönetilir?

Mutabık açılış nakdiyle başlayın

Gerçekten kullanılabilir banka bakiyesini esas alın; bloke, müşteri fonu veya teminatlı tutarları ayrı gösterin. Hesap ve para birimi bazında açılış bakiyesi mutabık olmalıdır.

Tahsilatları tarih ve olasılıkla tahmin edin

• Sözleşmeli müşteri tahsilatları
• Pazaryeri ve kart valörleri
• Yeterli dayanağı bulunan vergi iadeleri
• Şartları tamamlanmış kredi kullanımları
• Ortak finansmanını gelirden ayrı gösterme

Eksiksiz ödeme takvimi kurun

Bordro, vergi, SGK, tedarikçi, kira, kredi, yatırım ve beklenen iadeleri dahil edin. Taahhüt edilmiş ödemeleri ertelenebilir harcamalardan ayırın.

13 haftalık hareketli tahmin

Tahmin farkını aksiyona çevirin

Haftalık gerçekleşeni tahminle karşılaştırın. Zamanlama farkını kalıcı marj, tahsilat veya maliyet sorunundan ayırın; geciken alacak, ödeme, stok ve harcama için sorumlu belirleyin.

Kâr varken neden ödeme yapılamaz?

Şirket 90 gün vadeli satış yaparken tedarikçisini 30 günde, personel ve vergileri aynı ay ödüyorsa gelir tablosunda kâr görünse bile nakit açığı oluşur. Stok büyümesi ve tahsilat gecikmesi kârın banka hesabına dönüşmesini erteler. Bu nedenle satış hedefi, tahsilat ve işletme sermayesi kapasitesiyle birlikte planlanmalıdır.

13 haftalık tabloda haftalık açılış nakdi, beklenen tahsilatlar, zorunlu ödemeler, ertelenebilir ödemeler ve kapanış nakdi gösterilir. Her tahsilata olasılık ve sorumlu atanır; yalnız sözleşme vadesine güvenilmez. Gerçekleşen ile tahmin arasındaki fark her hafta açıklanır.

13 haftalık nakit planı kurma

• Tüm banka, kasa ve kullanılabilir kredi bakiyelerini doğrulayın.
• Müşteri bazında tahsilat tarihini, olasılığını ve sorumlusunu belirleyin.
• Bordro, vergi, SGK, kira, kredi ve kritik tedarikçileri önceliklendirin.
• Tek seferlik yatırım ve ortak çekişlerini olağan faaliyetten ayırın.
• Düşük, temel ve stres senaryosu için kapanış nakdi hesaplayın.
• Haftalık sapmayı tutar, tarih ve neden olarak raporlayın.

Erken uyarı göstergeleri

• Tahsilat gün sayısının satış vadesinden sürekli uzun olması
• Vergi ve bordro ödemesinin krediyle finanse edilmesi
• Stok gün sayısı artarken brüt marjın düşmesi
• Tek müşteriye veya tek bankaya yüksek bağımlılık
• Kredi limitlerinin kısa vadeli işletme açığını kalıcı olarak kapatması
• Ortak cari hesabının plansız nakit kaynağına dönüşmesi

Nakit komitesi nasıl karar vermeli?

Haftalık toplantı geçmiş bakiyeyi açıklamak yerine gelecek dört haftadaki açıkları çözmeye odaklanmalıdır. Tahsilat hızlandırma, stok azaltma, tedarikçi vadesi, fiyatlama ve finansman seçenekleri sorumlu ve tarih verilerek karara bağlanır.

Nakit açığı yalnız finans ekibinin problemi değildir. Satış vade verir, satın alma stok bağlar, operasyon teslimi geciktirir ve yönetim yatırım kararı alır. Plan bu birimlerin ortak taahhüdü olmalıdır.

13 haftalık nakit planı

Planı karar aracına dönüştürün

• Tahsilatları sözleşme değil olasılık ve müşteri davranışıyla ağırlıklandırın
• Vergi, maaş ve kredi gibi ertelenmesi zor ödemeleri ayrı gösterin
• Baz, gecikmiş tahsilat ve satış düşüşü senaryolarını karşılaştırın
• En düşük bakiye için yönetim eşiği belirleyin
• Gerçekleşen-plan farkını her hafta neden koduyla kapatın

Kâr varken neden nakit biter?

Vadeli satış, stok yatırımı, KDV/stopaj ödeme zamanı, kredi anapara taksidi ve sermaye harcaması kâr ile nakdi farklılaştırır. Bu nedenle gelir tablosu ile banka bakiyesi arasında işletme sermayesi ve finansman köprüsü kurulmalıdır.